短短一個假期，因DeepSeek的出現，全球人工智能領域的實力較量發生了意想不到的逆轉，而這個來自我國的初創公司及其產品，在全球科技圈引發的“地震”仍在持續。
2月5日，受益于DeepSeek概念火爆，我國A股市場近20家公司股票強勢漲停，在北交所掛牌的并行科技以30cm漲停，每日互動繼續一字漲停，漲幅為20cm。與之相反，美股不太好看，自1月20日以來，英偉達市值已累計蒸發13.84%，臺積電累跌3.52%，剛發布了財報的谷歌和美國超微公司，盡管實現了強勁增長，可華爾街卻并不買賬。
DeepSeek橫空出世，不僅提振了我國科技公司的信心，連歐洲也受到了鼓舞，他們認為自己“還有望成為AI創新的關鍵參與者”。
但在這巨大的欣喜和狂熱之外，與DeepSeek幾乎同一時間推出新模型的Kimi似乎正淪為“配角”。
Kimi“失寵”？
去年，“人人都在談Kimi”，今年變成了“人人都在談DeepSeek”。
春節前夕，國產大模型紛紛趕在節前更新，在DeepSeek發布DeepSeek-R1模型的同一時間，月之暗面也推出了Kimi k1.5新模型，這兩款推理模型，均全面對標OpenAI o1完整版。起初，DeepSeek和月之暗面的新模型一經發布，其實已經在海外用戶群中引發了熱議，但DeepSeek迅速引爆AI圈后，全球科技的焦點幾乎都投射在DeepSeek身上了。
在海外，前幾日歐美主流媒體紛紛“周末加班、連夜報道”，他們用“震動硅谷”形容其帶給美國的行業震撼，英偉達更是罕見發表聲明，稱贊R1模型是“一項出色的人工智能進步”。
隨著熱度的不斷攀高，DeepSeek的用戶增長也加快提速。
根據國內AI產品榜發布的最新統計數據顯示，DeepSeek應用在上線僅20天后，便取得了令人矚目的成績。其日活躍用戶數迅速突破2000萬大關，具體數字高達2215萬，成功超越了豆包的日活躍用戶數1695萬，并且已達到ChatGPT日活躍用戶的41.6%。更夸張的是，DeepSeek在上線僅21天時，其月活躍用戶數（MAU）達到了3370萬。
在DeepSeek的一路高歌和贊美中，Kimi的新模型自然有些尷尬。去年，作為第一個出圈、并成功在C端爆發的AI應用，Kimi可以說是出盡風頭，月之暗面的新模型更是被業內寄予厚望，但誰承想DeepSeek一鳴驚人，它以極低的成本成功訓練出了與ChatGPT-4o相媲美的模型，在這一成果的對比下，Kimi新模型的技術進步就顯得不太亮眼和突出了。
尤其是按照DeepSeek的增長速度，別說超越Kimi智能助手和字節跳動旗下豆包，在全球與ChatGPT并駕齊驅，似乎也指日可待。
DeepSeek“奇襲”硅谷科技公司，其實不只是OpenAI 感到寒意。如果DeepSeek在國內市場占據了廣大用戶心目中的“第一”位置，那么豆包、Kimi智能助手這兩款短暫領先的AI應用對用戶的吸引力自然會削弱。
在社交平臺上，不少用戶已經對DeepSeek和豆包、Kimi智能助手之間的差距有所感受，甚至在使用了DeepSeek后，開始“嫌棄”其他大模型。一位用戶直言，我兩個產品都在用，但只有DeepSeek沒響應的時候才用Kimi k1.5，它太平庸了，而DeepSeek總能給我震撼，尤其是想象力這方面。
用戶和輿論的倒向，短時間內盡管不會讓Kimi智能助手等其他產品喪失吸引力，可是一旦DeepSeek的優勢壓倒性超越它們，流量和資本很可能也會拋棄Kimi及背后的公司。尤其是對喜歡燒錢的月之暗面而言，屆時將意味著更大的危機。
“營銷派”和“技術流”
2023年10月，Kimi首次亮相，背靠千億參數大模型，支持輸入的長文本達到20萬字，首次將對話框容量做到了全球第一。5個月后，Kimi再度跨了一大步，升級到200萬字。
把長文本作為主打的優勢，是Kimi在一眾國產大模型中脫穎而出的關鍵，但是Kimi出圈和走紅、用戶量大規模增長，靠的卻不是技術，而是營銷。
從2024年春節開始，Kimi瞄準B站開始了瘋狂的投流，當時在B站首頁，或是在視頻的推薦區，用戶總能看到一個名叫“Kimi AI智能助手”的推廣鏈接。受益于B站，Kimi的訪問量呈現出顯著的增長趨勢，與其他應用拉開了差距，也由此奠定了它成為現象級AI應用的基礎。
Kimi點燃了AI投流的戰火，將越來越多的大廠及大模型初創公司卷入了營銷戰，但不可否認，這一舉動在我國生成式AI還未出現突破的情況下，為AI應用打開to C市場提供了一條新路徑。不過，如今DeepSeek出現并爆火，證實了國產大模型和應用完全可以憑借技術或成本優勢征服市場，而這對Kimi“營銷為王”的發展路線帶來了一定的“威脅”。
過去一年，Kimi在C端高速增長的表現，讓外界看到了一個「Killer APP」的潛能，可是DeepSeek令人震撼的能力，無疑意味著它比Kimi更接近一個「Killer APP」。
事實上，科技圈內對月之暗面大規模燒錢、靠營銷維持用戶增長的路線，已經產生了質疑。
一是，無休止的投流不斷拉高了AI應用的獲客成本，讓很多融資能力不強的初創公司苦不堪言；根據APPGrowing的數據顯示，自2024年3月開始，幾乎每月Kimi的廣告投放都達到上千萬元，10月達到2.2億元，11月達到2億元。
二是，投流、燒錢固然換回了用戶量的猛增，可是用戶留存并不高。之前，一組大模型留存數據在業內流傳。數據顯示，大模型產品在30天后的用戶留存率均不到1%。一位業內人士表示，買量之后是留住用戶，很早就是行業共識，只是現在的產品形態未必接得住，“Kimi這類產品本質還是工具，用戶時長跟留存率天生就不會太高。”
選技術還是選市場，這個問題在國產大模型中早有討論，其背后公司的選擇和側重各不相同，這種分歧其實一定程度上造成了當前各大AI應用在C端市場上的差距和斷層。原本Kimi和豆包的領先，讓外界更看好面向用戶的“市場”搶奪戰略，但現在DeepSeek的出現，很可能成為一個行業的分水嶺，讓技術路線占據主流，相對地，營銷帶來的效果只會越來越弱。
當然，不是說Kimi沒能兼顧技術，只是其過于依賴營銷的問題或許會影響未來的發展。
大模型徹底結束“卷”長文本的時代？
長文本是Kimi的技術支撐點，也正是因為Kimi，國內大模型公司紛紛“卷”起了長文本，拓展上下文，但這也導致Kimi在長文本上的優勢被削減。
比如阿里，2024年11月20日，阿里云百煉正式上線了其全新的Qwen2.5-Turbo模型，這款模型最大的亮點在于支持長達100萬tokens的超長上下文處理；而根據最新的消息，MiniMax開源了最新的基礎語言模型 MiniMax-Text-01 和視覺多模態模型 MiniMax-VL-01，新模型使得輸入的上下文窗口大大變長：一次可處理400萬token。
事實上，長文本處理的技術壁壘并不高，Kimi之所以能以長文本為賣點、成功打響旗號，關鍵還是營銷做得好。
在大模型相關的專業詞匯使大眾云里霧里時，月之暗面著重強調和解釋了“長文本”，在用戶心中形成了深刻的認知，也把長文本的“標簽”牢牢和Kimi綁在了一起。即使其他大模型在長文本能力上已經超越Kimi，去年Kimi的熱度也沒有受到影響。
可是從技術上講，這也意味著長文本能力很難幫助Kimi構筑護城河。放眼全球，海外大模型在長文本能力上的爭奪賽早已結束，因為他們發現上下文的擴充在達到一定限度以后，對模型整體能力的提升有限。簡單來講，在上下文拓展足夠用了之后，想要提升推理能力，還是要從其他方向著手。
國內圍繞長文本的競爭熱情很可能也要降溫。原因無他，DeepSeek在數學、代碼、自然語言推理等任務上，性能比肩 OpenAI o1 正式版，尤其是在訓練成本上的成就，刷新了科技圈的認知，它的存在很可能會改變或影響未來大模型的競爭焦點和主攻方向。
正如一位投資者所說，AI產業的未來發展不僅僅取決于算力的提升，更在于技術創新和成本效益。正因此，資金的流向可能也會發生改變，從單純追求高端算力的投資轉向更加注重技術創新和成本控制的企業和項目。
無論是技術創新還是成本控制，月之暗面的優勢都不太顯著。一方面，同樣的時間，同樣對標OpenAI o1，月之暗面推出的Kimi k1.5新模型，并沒有像DeepSeek一樣矚目，這已然說明了差距；另一方面，訓練成本以及居高不下的營銷成本，讓月之暗面在成本控制上沒有什么說服力。
除此之外，月之暗面還有一個隱患尚未解決，即投資人和創業者的矛盾。去年年底，月之暗面創始人楊植麟、聯合創始人兼CTO張宇韜被前公司循環智能時期的投資人，在中國香港提起仲裁，相關電子仲裁申請書已遞交HKIAC（香港國際仲裁中心）。
成為資本的寵兒，自然也要承擔資本帶來的“甜蜜負擔”。
Kimi走紅，為國產大模型打開了C端市場的發展潛力，DeepSeek爆火，則為國產大模型領先世界提供了更大的機會。盡管風水輪流轉，但這無疑都預示著我國大模型產業蓬勃的創新力。
當然，在這場技術和能力硬碰硬的較量中，誰輸誰贏還不能急于下結論。
